Al revocarse el dominio fiduciario otorgado sobre el 70 por ciento de los inmuebles que conforman el predio denominado ex Padelai, la Legislatura aprobó el proyecto de ley que establece la utilidad pública y expropiación del mismo.
El otorgamiento fiduciario había sido cedido a través de un convenio que fuera aprobado mediante la Ordenanza 44.838 y el dominio inscripto a nombre de la “Cooperativa de Vivienda, Crédito y Consumo San Telmo Limitada”. La revocación fue aprobada en general por el Parlamento porteño con 33 votos afirmativos contra 10 negativos.
Cabe recordar que en el año 1984 el predio correspondiente al edificio en el que funcionaba el Patronato de la Infancia (Padelai) ubicado en las calle Humberto Primo 250, Balcarce 1110 y San Juan 253, que estaba en desuso y semidestruido hacía varios años, fue ocupado por vecinos con problemas habitacionales. A raíz de esta situación, el entonces Concejo Deliberante aprueba el 28 de septiembre de 1990 la Ordenanza 44.522 (B.M. 19.936), en la que ordena al Poder Ejecutivo la realización de obras de reciclado del complejo y la celebración de un convenio con la "Cooperativa de Vivienda, Consumo y Crédito Ltda. San Telmo" con el fin de resolver la situación habitacional de las familias que ocupaban los predios.
Por ese convenio la Ciudad transfirió a la Cooperativa el dominio fiduciario del predio en un 70%, lo cual se garantizó con una hipoteca de primer grado a favor del Gobierno de la Ciudad de Buenos Aires.
La Cooperativa, en cumplimiento de la fiducia, debía desarrollar diversas etapas con el objetivo del reciclado del edificio y luego transferir el dominio de las unidades a crearse a los asociados mediante el otorgamiento de la escritura correspondiente.
Como es de público conocimiento, ninguno de los objetivos planteados se cumplió.