Pampa Energía volvió a mostrar músculo financiero en el mercado local al concretar una colocación de Obligaciones Negociables por 200 millones de dólares, una operación clave para sostener y acelerar su plan de inversiones, con foco en el desarrollo de Vaca Muerta.

La emisión se estructuró a un plazo de tres años, con vencimiento en abril de 2029, y devenga una tasa anual del 5,49%, un nivel considerado competitivo en el contexto financiero actual. Los fondos obtenidos serán destinados a proyectos estratégicos de la compañía y a fortalecer su posicionamiento dentro del sector energético.

El resultado final superó holgadamente las previsiones iniciales. Pampa había salido al mercado con una emisión por 100 millones de dólares, con la opción de ampliarla hasta los 200 millones, pero el interés de los inversores desbordó ese esquema: se recibieron ofertas por más de 425 millones de dólares, más de cuatro veces el monto original y más del doble de lo finalmente adjudicado.

Ante este escenario, la compañía debió aplicar un factor de prorrateo del 87,7279%, una señal clara del apetito del mercado por instrumentos de deuda emitidos por la empresa.

“El resultado de esta colocación es destacado por el monto alcanzado, el plazo obtenido y la tasa lograda”, señaló el CEO de Pampa Energía, Gustavo Mariani. Además, remarcó que la operación “refleja la confianza del mercado en Pampa” y permitirá seguir optimizando la estructura de financiamiento para acompañar los planes de crecimiento e inversión en el país.

Las Obligaciones Negociables Clase 27 cuentan con un esquema de amortización bullet, lo que implica que el capital será cancelado en un único pago al vencimiento, previsto para el 1 de abril de 2029. En términos de riesgo crediticio, la emisión recibió la calificación “AAA(arg)” con perspectiva estable por parte de FIX, el nivel más alto dentro de la escala local, que respalda la solidez financiera de la compañía.