Según indica el periodista Miguel Moreno Mendieta, la financiación mundial de las empresas que desarrollan tecnología aplicada a los seguros –conocidas en la jerga como insurtech– se redujo casi un 50% en el primer trimestre de 2022, una desaceleración que ha continuado también en el segundo trimestre, lo que ha hecho retroceder al sector a niveles prepandemia. 

Así lo revela un informe elaborado por Dealroom.co, Mundi Ventures, Mapfre y NN Group. El documento explica que el retroceso se ha producido sobre todo en las grandes rondas de startups que cuentan con mayor grado de madurez. 

A esto se suma también la disminución del número de empresas que alcanzan el estatus de unicornios (compañías valoradas en más de mil millones de dólares), que se ha reducido de forma significativa. Actualmente hay 62 en todo el mundo y solo cinco han alcanzado esta categoría en lo que va de año, frente a las 26 de 2021. 

Javier Santiso, director general y fundador del fondo Mundi Venture, especializado en insurtech explica que “ha habido un enfriamiento del mercado tras el subidón de 2021”. A su juicio, el sector sigue ofreciendo unas oportunidades “tremendas” y espera que tenga mucho movimiento en los próximos trimestres. 

“Es cierto que se han corregido mucho las valoraciones de empresas cotizadas y ha tenido lugar un cierto retroceso también en las que no están en Bolsa. Pero, a la larga, el mercado de los seguros sigue siendo muy grande y tiene una inversión muy baja en comparación con el de las tecnologías financieras y la salud”, reflexiona Santiso. 

El retroceso se ha producido sobre todo en las grandes rondas en las stratups con mayor grado de madurez, mientras que el número de rondas de financiación en las fases inicial y media alcanzó un nuevo récord en el primer trimestre del año. 

Europa registró su segundo mejor trimestre de su historia, entre enero y abril, y se acerca a Estados Unidos, que acusó una mayor contracción. Asia mantiene un crecimiento leve y Latinoamérica empieza a crecer. 

Desde Mapfre consideran que siguen “muy contentos con el impulso que nos están ofreciendo las ‘insurtech’, que continúan creciendo, frente a las empresas disruptivas cotizadas, a las que no les ha ido tan bien”, en palabras del director global de Transformación de Mapfre, Joan Cuscó. 

Entre las compañías cotizadas del sector del insurtech que más han caído destaca Clover, una firma especializada en proveer seguros de salud para compañías pequeñas. Su valoración bursátil ha caído en cerca de un 90%. También ha corregido con fuerza GoHealth, también dedicada a los seguros médicos. O la estadounidense Hippo, que ofrece seguros de hogar. 

Lo que sigue también muy vivo es el mercado de fusiones y adquisiciones de compañías de tecnología aseguradora, con más de una decena de operaciones y varias salidas a Bolsa. El año pasado, la inversión en este tipo de compañías rozó los 9.000 millones de dólares en Estados Unidos, y los 1.300 millones en Reino Unido. En Europa, el valor agregado de las insurtech es de 39.000 millones de euros, con compañías muy potentes como Wefox, Luko o InsureQ. Entre Reino Unido, Francia y Alemania acabaran el 90% de las inversiones en 2022. 

Cada vez más participan en la financiación de estas compañías no solo fondos especializados, sino también grandes grupos aseguradores, como Zurich, Axa, CNP o Munich Re. 

Una reciente investigación regional llevada a cabo por la consultora Milliman y liderada por los consultores Fernando Mesquida, Héctor Gueler y Ariel Hojman, sobre el impacto del Covid 19 en el mercado de seguros de personas, obtuvo interesantes conclusiones que describen el presente y las perspectivas del sector. El estudio del que participaron 29 grupos económicos contó con el apoyo de tres importantes cámaras empresariales, la Asociación Civil de Aseguradores de Vida y Retiro de la República Argentina, AVIRA, la Federación de Aseguradores Colombianos, FASECOLDA y la Asociación Mexicana de Instituciones de Seguros, AMIS. 

Para el estudio, Milliman, encuestó a aseguradoras líderes de Argentina, México, Colombia, Panamá y República Dominicana, en total 31 compañías, de cuyas opiniones se puede extrapolar el panorama del ramo en el subcontinente. Cabe resaltar, desde el inicio, el compromiso del sector frente a esta grave situación: 7 de cada 10 aseguradoras entrevistadas no poseen exclusiones por pandemia. Del 27.5% que sí la excluía, la gran mayoría las ha cancelado y el 13.7 restante las ha suspendido por 6 meses. 

Compartimos las principales conclusiones de la operatoria en este excepcional período: 

Acción comercial: 69% de las aseguradoras están enfocadas en generar ventas tanto a nuevos clientes, como también a sus respectivas carteras vigentes. Solo 24% apunta a la gestión por sobre la cartera existente y apenas 6.9%, principalmente, a nuevas ventas. En Argentina estos porcentajes son 62.5, 25 y 12.5, respectivamente. 

Gestión de ventas: 51.7% de los entrevistados están haciendo algunos ajustes en precios, condiciones y canales. Los mismos consisten en reforzar la oferta de productos y servicios a través de vías virtuales, generar ofertas “Tailor-Made” acordes a la exposición de cada riesgo, realizar campañas para impulsar nuevas ventas y brindar coberturas adicionales o adaptarlas para amparar el riesgo por COVID-19. En el mercado local, 6 de cada 10 encuestados no planifica cambios, ni restricciones en las ventas. 

Tasa de interés: 62.1 proyecta una disminución en las actuales tasas de interés, mientras que 24.1%, por el contrario, anticipa un alza. 10.3% no espera cambios. Independientemente de la valoración ascendente o descendente de las tasas de interés en el mercado financiero, casi la mitad consideró que el impacto de esta alteración se extenderá por entre dos y cinco años. En nuestro país, la mitad coincide en una disminución en las actuales tasas de interés, mientras que 37,5% por el contrario pronostica un alza. 

Mortalidad: Referido a este ítem, 69% estima una suba de las tasas de fallecimientos, mientras que un 20.7% no realizó cambios en sus previsiones. Además, 10.3% considera todavía que el impacto será incierto.  

Es interesante destacar que hubo efectos que contrarrestaron los daños de la pandemia. Por una parte, debido a que el target etáreo más afectado, no era el de mayor cobertura aseguradora y en parte debido a la disminución de los accidentes de tránsito producto del aislamiento.  

Los que efectivamente esperan aumento de la mortalidad, ajustaron entre 1 y 25% sus previsiones. El impacto en el crecimiento de los decesos durará menos de dos años para el 41%, de 2 a 5 para el 31% y no se evidenciarán cambios para el 27%. En Argentina, los números son algo diferentes: 75% declara que se producirá un aumento de las tasas de fallecimiento en el próximo bienio, mientras que 25% restante no realizó cambios en sus previsiones. 

Precios y tarifas: El 55.2% no considera que realizará modificaciones.  El restante 44.8 lo hará en los próximos 6 meses en los productos de Vida Grupo, Vida Entera y Dotal. En el territorio nacional es un porcentaje mayor, 75%, el que no anticipa modificaciones, mientras que el restante 25% afirma que las hará en los próximos 6 meses, en los productos de Vida Grupo o Universal Life. 

Cartera: La mayoría de los entrevistados, incluso en Argentina, no ha notado incremento del número de rescisiones o rescates totales, ni de préstamos o rescates parciales. Sin embargo, sí manifiestan reducción significativamente en el volumen de primas recaudado.  

Gabriel González, presidente de Garantizar SGR, fue designado este mediodía para presidir la Cámara Argentina de Sociedades y Fondos de Garantía (CASFOG), mediante un acto llevado a cabo por videoconferencia, en el que participaron los representantes de las Sociedades de Garantías Recíprocas y el fondo público que conforman dicha institución. 

En sus primeras palabras como presidente de la institución, González destacó el prestigio de la Cámara y la importancia que tiene para las PyMEs de todos los sectores de la producción. En ese sentido manifestó: “Mi compromiso está puesto en todo lo que esta Institución representa, que está y estará siempre abocada al fortalecimiento de las pequeñas y medianas empresas y de la producción nacional”. 

Actualmente CASFOG cuenta con un fondo de riesgo que supera los $33.000 millones de pesos y una emisión de garantías vigentes de casi $78.000 millones de pesos. De esta manera el organismo, compuesto por Fondo de Garantías de Buenos Aires (FOGABA), Garantizar y las otras 34 SGR más importantes del país, se posiciona como el sistema de garantía más significativo para el fortalecimiento y desarrollo productivo de las pequeñas y medianas empresas. 

Durante su discurso de asunción, Gabriel González también se comprometió a trabajar conjuntamente con la Secretaría de la Pequeña y Mediana Empresa (SEPyME) y afirmó: “Personalmente coordinaré una agenda de trabajo para buscar soluciones en conjunto ante este contexto dinámico que atravesamos como sociedad, siempre con el objetivo de buscar el desarrollo productivo”. 

En este marco, la elección del presidente de Garantizar SGR para la conducción de la Cámara, fue realizada por unanimidad y estuvo centrada en su rol y desempeño ante la Sociedad de Garantía Recíproca más antigua y de mayor envergadura de Argentina que cuenta con 32 sucursales y el 70% de participación del mercado medido en PyMEs con avales vigentes y con el 21% en CPD avalados.

El diputado nacional del bloque Socialista Enrique Estévez presentó en el Congreso el proyecto de ley para que todas las compañías de seguros aporten a un fondo solidario para la lucha contra el Coronavirus un porcentaje del monto de las primas por seguros de responsabilidad civil, robo/hurto y todo riesgo para la compra de medicamentos y equipamientos para atender la emergencia producida por el voronavirus.

“El aislamiento también trajo aparejado saldos positivos, como la reducción exponencial de los casos de siniestralidad vial en un 87%”, precisó el diputado nacional del Frente Progresista, y explicó que “la disminución de estos riesgos está provocando una ganancia extraordinaria a las aseguradoras, ya que dichas compañías calculan el costo de la prima del seguro en base a la cantidad de siniestros que se estiman que se van a producir durante la vigencia de la póliza”.

“Pese a que la baja en la siniestralidad les está significando grandes ganancias a las aseguradoras, sólo unas pocas compañías, y no las más grandes, están otorgando una mínima bonificación a quienes lo solicitan insistentemente”, explicó el secretario general del Partido Socialista santafesino, y destacó que en este contexto “es fundamental la solidaridad y el aporte de todos para paliar la situación social y económica que contrajo esta pandemia”.

El proyecto también reza que para poder ordenar el aporte al fondo solidario las aseguradoras deberán presentar a la Superintendencia de Seguros de la Nación el método de cálculo para establecer los montos de la prima por la cobertura de riesgo, la siniestralidad prevista y la efectivamente ocurrida durante el aislamiento, los montos efectivamente recibidos de sus asegurados en concepto de prima y el monto del aporte que deben realizar.

Asimismo, el diputado nacional llamó a la “solidaridad”, y dijo que en ese campo “el socialismo tiene mucho para aportar”. “Esta crisis sanitaria deja en evidencia, una vez más, que siempre los sectores vulnerables son los más perjudicados”, opinó el legislador.

En varios países, como España, EEUU y Canadá, las propias aseguradoras fueron las que tomaron la iniciativa y rebajaron las pólizas entre un 15 y un 30% durante el aislamiento, y otras directamente han creado fondos solidarios para la lucha contra el virus.

En nuestro país circulan diariamente más de 14 millones de vehículos, de los cuales el 85% son automóviles. Por este motivo, de efectuarse el aporte, se estima que el mismo ascendería a 8 mil millones, una importante suma que podría ser utilizada para la compra de los insumos necesarios para combatir esta crisis sanitaria sin precedentes.