Impacto emocional de las finanzas: ¿qué tener en cuenta antes de tomar decisiones financieras? 

Por Gastón Schneider, Socio fundador de QKapital. El autor señala la importancia de neutralizar los sesgos cognitivos antes de tomar una decisión financiera.

Cualquiera sea la decisión financiera a tomar (tipo de inversión y/o financiamiento) es importante entender que la misma siempre estará influenciada por lo que los expertos en neurociencia llaman “sesgos cognitivos” (es decir las creencias, prejuicios y predisposiciones de las personas); y que la mejor manera de garantizar que la decisión sea asertiva es neutralizando dichos sesgos. También, que cada decisión financiera (desde las pequeñas hasta las grandes) tienen un impacto emocional y que la sumatoria de las experiencias vividas irá formando a los inversores. Por eso, comprender el “lado B” de las finanzas, permitirá reducir riesgos adicionales a los inherentes a cualquier tipo de inversión. 

De acuerdo a una encuesta realizada en 2021 de la que participaron más de 1500 inversionistas latinos, el 80% de los encuestados elije invertir en Estados Unidos porque considera que su país de origen pone en riesgo su capital. ¿Esto quiere decir que no se puede invertir en los países de Latinoamérica sin poner en riesgo el capital? No, de ninguna manera. Lo que este dato muestra es que lo vivido y las creencias los impulsan a tener nuevos comportamientos financieros, aun cuando podrían hacer inversiones rentables en sus países. 

Estos sesgos cognitivos también pueden intervenir de manera inconsciente a la hora de elegir el tipo de financiamiento con el que se desea hacer la inversión. Por eso, resulta importante la mirada de un especialista en el tema, ya que es quien podrá neutralizar estos prejuicios y aportar información relevante para la toma de una decisión financiera. Si bien en América Latina los inversionistas no tienen una cultura muy arraigada de pedir préstamos a los bancos, poco a poco comienzan a sentirse más seguros cuando lo hacen en países como Estados Unidos. Allí, por ejemplo, pueden acceder a montos a partir de los US$ 150 mil con programas de financiamiento de hasta el 80 % del monto de la propiedad, con una tasa de interés anual en dólares a partir del 4 %.  

En resumen, el éxito de una inversión no tiene que ver con la creencia del inversor, sino que dependerá de múltiples factores. De todas formas, es importante contemplar estas creencias para “ajustar” los cambios conductuales que podrían tener lugar si no se presta atención al impacto de las finanzas en nuestra conducta. Tomar una decisión financiera neutralizando los sesgos cognitivos permitirá evaluar más claramente los “pro y contras” de las diversas alternativas bajo estudio. 

¿Cómo acceder a créditos hipotecarios en dólares y a tasa fija en Estados Unidos?

Por Gastón Schneider, socio fundador de QKapital. El autor analiza el mercado inmobiliario norteamericano.

Estados Unidos es uno de los destinos elegidos por los argentinos para hacer negocios, veranear, e incluso para radicarse en búsqueda de nuevas oportunidades. Su estabilidad económica, sumado a la seguridad jurídica y normativa hace que cada vez más argentinos se interesen en el país americano para invertir sus ahorros en el mercado del real estate. 

En línea con esta tendencia crece la demanda de créditos hipotecarios. Ya sea para uso residencial o comercial, es aconsejable que los extranjeros que deseen acceder a un crédito hipotecario cuenten con el asesoramiento de especialistas en el tema para que los guíen durante todo el proceso. Si bien no es imposible acceder a los mismos, es conveniente que quienes lo necesiten se asesoren para conocer todas las características de cada plan de financiamiento, la tasa aproximada, plazos de amortización para los extranjeros, y todas las características de cada plan ofrecido. Dado que muchas entidades bancarias sólo otorgan créditos a ciudadanos norteamericanos calificándolos mediante documentación distinta a la que un cliente extranjero puede conocer y presentar, por eso la intervención de un tercero puede ser necesaria para dar con el capital que se necesita en dólares y con el plan más adecuado para su inversión. 

En este sentido, existen empresas que tienen la misma licencia que las instituciones financieras tradicionales y facilitan el acceso a créditos hipotecarios para extranjeros que buscan invertir en Estados Unidos. El rol de estas compañías es asesorar a los interesados para obtener el mejor crédito de acuerdo a sus características y necesidades; y actuar como intermediarios con los bancos que son quienes en definitiva otorgan los créditos. Con la figura de un intermediario la operación se vuelve más sencilla, puesto que actúa como un respaldo para las entidades bancarias a la hora de aceptar los créditos. 

De esta manera, es posible acceder a créditos que promedian entre los US$ 500 mil y los US$ 700 mil, aunque pueden ser a partir de los US$100 mil, a plazos con tasa fija o variable. Para esto, existen diversos programas de financiamiento desde el 50% hasta 80% del monto de la propiedad con una tasa de interés anual en dólares de entre el 3% y 3,5 %. Todo esto, vuelve muy atractivo el acceso a los créditos ya sea para comprar una vivienda para residir en ella, como para quienes buscan una propiedad con la intención de alquilarla que logran un retorno promedio del 7% en dólares con una variación según la zona en que se ubica el inmueble. 

Para acceder a los créditos en Estados Unidos, el interesado debe poder demostrar su liquidez en cuentas bancarias por fuera de la Argentina y su capacidad de pago para garantizar que podrá hacerse cargo de las cuotas. Por la estabilidad económica y la diferencia cambiaria, los argentinos que eligen estos préstamos en Miami para invertir en real estate buscan asegurarse una inflación controlada que les permita tener una idea más concreta respecto de cuál será su ganancia. Los argentinos prefieren resguardar el capital en una inversión segura y conservadora; y esta es una muy buena manera de hacerlo. 

Estados Unidos necesita de la inversión extranjera y los bancos están dispuestos a desembolsar millones de dólares en hipotecas para colaborar en el crecimiento y fortalecimiento del país. Sólo en Florida, el año pasado se generaron US$ 8.000 millones a clientes internacionales. Entre agosto de 2020 y septiembre de 2021, los canadienses, colombianos y argentinos en ese orden eran los que más invertían, tendencia que se modificó ocupando los argentinos hoy el primer lugar en inversiones allí, sobre todo en Miami. Según estimaciones, los argentinos invierten aproximadamente US$ 3.000 millones anuales en compras en real estate en toda la Florida. Una de las principales razones por las cuales este es el destino más buscado: impuesto inmobiliario del condado donde está ubicada la propiedad más bajo, cercano al 2% anual.