De acuerdo a una encuesta recientemente realizada por ThinkinWorld entre más de 1.500 inversionistas latinoamericanos, Estados Unidos es el país elegido para invertir sus ahorros. Entre los sectores más elegidos se encuentran real estate, tecnología, construcción y financiero. 

El país norteamericano sigue siendo el lugar preferido por los argentinos para invertir. En este sentido, y ante el reciente acuerdo fiscal firmado entre Argentina y Estados Unidos y otros acuerdos bilaterales que pudieran surgir, a la hora de iniciar una inversión en el exterior, en particular en el país del norte, es importante hacer siempre una buena planificación patrimonial y tributaria que proteja al inversor y a todos sus descendientes herederos; y contar con asesoramiento adecuado de la mano de profesionales y especialistas para evitar cometer errores que luego pueden resultar muy costosos de resolver. 

La alianza para detectar cuentas no declaradas de los contribuyentes argentinos, que surge en el marco de la ley americana Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA), ya se firmó con 113 países, de los cuales México, Brasil, Colombia, Honduras, Costa Rica, Panamá. 

Según lo declarado por el ministro de Economía, Sergio Massa, el acuerdo permitirá el intercambio de información automática de personas y beneficiarios finales de sociedades. La información recopilada abarcará desde monto brutos de intereses hasta inversiones, dividendos y otras rentas de fuente estadounidense percibidas por residentes argentinos. 

Siempre y cuando se cumplan con todos los protocolos en tiempo y forma, el acuerdo entrará en vigencia el 1° de enero de 2023 y Argentina recibirá la información de ese año en septiembre. 

¿Qué deben tener en cuenta quienes deseen realizar una inversión en Estados Unidos? 

Hay que tener en claro el objetivo. Cada persona debe considerar su situación personal, ya sea financiera o familiar y también debe saber con anterioridad todo lo referido a las leyes del país y aspectos como la herencia. En Estados Unidos existe el impuesto de sucesión, conocido como estate tax, que se paga sobre el patrimonio del difunto y antes de proceder a la entrega de cada parte a los herederos. Existen diferentes formas de armar contable y administrativamente su base de inversión, dentro de la ley y que regule su situación actual y futura. 

Además, hay que tener presente la nueva medida que presentaron desde el gobierno argentino: en líneas generales, la firma de un acuerdo IGA (acrónimo por Intergovernmental Agreement) dotaría a FATCA de cierta reciprocidad, que obligaría a las entidades financieras de los Estados Unidos a generar información respecto de clientes argentinos que luego será intercambiada de manera automática entre los países. Aún con la firma de un IGA, las entidades financieras en Estados Unidos y en Argentina no intercambiarían la misma información. 

Esta nueva etapa de relacionamiento pone en evidencia la importancia de conocer las leyes en profundidad del país adonde se quiere invertir. Si se busca dormir tranquilo y seguro del destino de su capital, no debe dejarse llevar por un impulso. Debe prevalecer el análisis de las diferentes posibilidades, conocer todos las reglamentaciones fiscales y normativas, y contar con el asesoramiento de especialistas para realizar el proceso legal correctamente, para su tranquilidad y la de sus hijos. 

En los últimos tiempos la criptoeconomía ha tomado mayor relevancia. Los especialistas en el tema aspiran a explicar los beneficios de una tendencia que crece en el mundo, pero que no termina de aterrizar en argentina y que aún genera dudas en algunos sectores. Es que, si bien nuestro país fue uno de los pioneros en abrirse el mundo de las criptomonedas, estamos todavía en un proceso de “acercamiento” a este nuevo mundo que la tecnología nos presenta. 

Algunas industrias encuentran posible y positivo el uso de las criptomonedas para cerrar operaciones y a la “tokenización” como una herramienta financiera que permite la digitalización de un activo. Quienes tienen esta mirada, valoran su fraccionamiento y democratización, como así también la facilidad y seguridad a la hora de desprenderse del token. Otras, creen que el ingreso de las mismas al mundo financiero y de negocios será más dificultoso de lo esperado y tienen ciertos resquemores a la hora de promover el uso de estas monedas en sus actividades comerciales. 

En el caso del mercado del real estate, en los últimos meses ha comenzado a usarse la criptomoneda (principalmente el Bitcoin) como forma de pago al momento de cerrar una operación.  Como no existe un marco que lo regule, se trata de un acuerdo entre las partes en las que se define de común acuerdo el valor del inmueble en esta moneda alternativa.  Esto no sólo es viable, sino que también es legal, puesto que no afecta el desarrollo burocrático habitual en la compra y venta de inmuebles como la realización de la escritura, la boleta de compra y venta, etc.  La única diferencia es la forma en que se “paga” el inmueble, para ello, las partes involucradas se ponen de acuerdo en cuanto vale la propiedad y definen el valor de la criptomoneda de acuerdo a indicadores de cotización del momento. 

Según la proyección del Foro Económico Mundial para el 2021 el 10% del PBI estará tokenizado. Es innegable que el fenómeno del mercado cripto ha crecido de manera exponencial tanto en cantidad de inversores como de exchanges, pero todavía no hay certezas respecto de si la criptomoneda será la moneda del futuro y cuan compatible será con el mercado del real estate. Es que en un mercado donde los inversionistas buscan siempre controlar, cuanto sea posible, la variable “riesgo”, el alto nivel de volatilidad de esta nueva moneda hace difícil pensar en transacciones seguras y confiables en un nuevo contexto en el cual no existen aún reglas de juego claras y no hay un marco regulatorio que las respalde. En línea con esto, es razonable pensar que la volatilidad propia de las criptomonedas puede generar situaciones algo incómodas (por ejemplo, por el cambio del valor de la criptomoneda) en el medio de una transacción de un inmueble. 

Definitivamente es difícil imaginar un sustituto al ladrillo; al menos no por ahora ni con el respaldo que hoy tienen los inversores en el sector del real estate. Es que, hace más de un siglo el ladrillo es una de las principales formas de ahorrar para el argentino.  Invertir en inmuebles siempre fue sinónimo de seguridad y de acceso a una renta mensual; además el ladrillo y el valor del m2 están dolarizados, impidiendo que las propiedades pierdan valor aún en países con economías inestables. 

Es cierto que las criptomonedas llegaron para quedarse, y que ya han dado sus primeros pasos en el sector inmobiliario. Pero aún quedan muchas variables por estudiar, y sólo el tiempo nos dejará ver si en el futuro los inversores encontrarán en las criptomonedas una seguridad que les permita destinar todos sus ahorros en propiedades tokenizadas o comprarlas a valor criptomoneda.  

Crisis y oportunidad son un combo que puede ser cuestión de suerte a veces, pero también de conocer y tener la información necesaria. Para convertir la crisis en una oportunidad, en lo que a inversiones se refiere, hay algunos tips a tener en cuenta al momento de invertir en momentos de incertidumbre de la economía.  

Es vital elegir inversiones que protejan el capital, proporcionen flujo de caja y tengan apreciación a largo plazo; el inmueble no pierde valor en estas situaciones o no tiene fluctuaciones tan grandes. Los bienes tangibles son constantes en retorno en época de crisis, por eso el inversor se refugia en ellos porque tienen su dinero protegido y una buena apreciación cuando todo pase.  

Los bienes raíces han sido históricamente un refugio por su estabilidad y continua alza y en los últimos años se registró un aumento en las inversiones en el extranjero y Estados Unidos se presenta como una gran alternativa por su economía estable y según el tipo de inversión, con un retorno predecible. 

1. Sin embargo, para que este tipo de negocio sea rentable es indispensable contar con la asesoría de expertos y tener en cuenta estos cuatros puntos para que esta crisis sea realmente una oportunidad.  Averiguar quién es el vendedor: en estos casos, como la mayoría de los inversores se encuentran en sus países de origen, es clave el asesoramiento de una compañía que ofrezca seguimiento durante todo el proceso de compra, brinde su know how para conocer aspectos importantes como el tiempo de proceso de compra, las finanzas o el sistema tributario y brinde, entre sus servicios, la administración de la propiedad. Otra ventaja, en estos momentos de pandemia, es que ofrezcan todo el proceso de compra de manera online con acceso, mediante la tecnología adecuada, a conocer la vivienda y poder firmar los documentos de manera virtual sin necesidad de viajar a EEUU.
   
2. Buscar comparables: para saber si lo que vamos a hacer es realmente un negocio, debemos averiguar sobre la localidad, la ubicación y los pro y contras de la zona. Buscar dentro del mismo barrio unidades con las mismas características y comparar, es algo que permitirá saber si se está pagando lo que corresponde y entender si se está invirtiendo en una unidad que pueda apreciar su valor, sea apta para recibir una renta por alquiler y que permita, en caso de ser necesario, una salida rápida.
   
3. Envío de dinero: nunca enviar el dinero directo al comprador. Hay que utilizar la entidad denominada en EEUU como “Compañía de Títulos” que asegura que el título de una propiedad inmobiliaria sea legítimo, que esté libre de cualquier deuda impositiva e hipotecaria y luego emite un seguro para esa propiedad garantizando la operación jurídicamente. El seguro de título protege al propietario contra cualquier futura demanda o reclamo.
   
4. Conocer las leyes: es importante entender que Estados Unidos tiene sus propias y claras leyes, reglas y normas y no es aconsejable intentar trasladar o comparar con las operaciones como se realizan en otros países. Por este motivo, no hay que hacer analogías o suposiciones sobre estos temas, porque eso puede generar gastos imprevistos. Por eso es importante el punto 1, además de conocer las leyes, hay que estar asesorados de manera correcta y poder confiar en la persona o empresa que está llevando a cabo la transacción.